La actual fiebre de la IA está dejando de víctimas colaterales a los consumidores del sector PC. El encarecimiento de la DRAM debido a la alta demanda de las diseñadores de aceleradoras de IA —todas en general, no solo NVIDIA— está haciendo que muevan producción a la demandadísima HBM. A pesar del aumento de producción, que Samsung, SK Hynix y Micron se lo están tomando con calma «por si acaso», los módulos de 32 GB de DDR5 siguen estando a 400-450 euros, cuando el año pasado estaban a 100 euros, más o menos según ofertas, velocidad y orientación del módulo. Así que Samsung y SK Hynix, una vez más, han indicado que seguirá habiendo escasez de chips de DRAM durante este año.
Si no cambia las cosas, los comentarios públicos de ambas compañías incluyen menciones a que va a durar más allá de 2027, lo cual está teniendo ya un efecto negativo en el sector PC. Algunas empresas han cerrado ya, la demanda de componentes está reduciéndose, aunque la demanda de portátiles y sobremesas se mantiene, pero está por vez qué ocurre en el tercer trimestre con la campaña de vuelta a clase, que suele ser potente para el sector.
La alta de demanda de la HBM, y la reconfiguración de producción en torno a ella, afecta también a la GDDR de tarjetas gráficas, que deja bastante menos márgenes de beneficios. Pero como he comentado alguna vez, el problema ahora es que la sobredemanda va a ser sostenida, a diferencia de los habituales ciclos de sobredemanda e infrademanda de cuatro o cinco años que ha habido durante décadas en el sector de la DRAM. Del último ciclo se ha salido con una sobredemanda estratosférica, que ha agravado el problema actual.
